Главными персонажами рассказа являются дети, Даша и Петька, приехавшие на летние каникулы к бабушке в деревню, в которой имеется болото под названием Ведьмино. От местных жителей ребята узнают древнюю легенду, повествующую о давно исчезнувших целебных свойствах озера, которое ведьма, стремившаяся к сохранению красоты и ради этого убивающая детей, превратила в болотистую местность, поскольку была там казнена.
Ребята решают восстановить целебные способности озерной воды и с этой целью посещают сказочные места в виде царства теней и долины миражей, где их ждут испытания и приключения. Даша и Петька, преодолевая трудности, обнаруживают волшебный хрустальный ключ, который помогает очистить озеро от колдовства.
